沃爾瑪在去年似乎不好過，不但在中國市場的日子不好過，在印度市場也嚴重虧損，為何這個曾經的零售市場巨頭企業，會在現在變得如此的尷尬？究竟是什麼原因造成的？跟著 Hishang 一起來了解一下吧。
本週日，據印度當地媒體報道，虧損嚴重的沃爾瑪印度 (Walmart India) 正在陷入士氣消沉的低迷狀態中。這家全球最大的零售商正準備對位於印度古爾岡的總部進行一輪裁員，預計將解僱中高層管理人員中的近三分之一。
訊息人士透露，沃爾瑪上週五在總部宣佈裁員 70 人 (管理人員為主)，其中包括採購、農產品業務和快速消費品部門的副總裁及相關部門主管。該公司還計劃關閉其最大的倉儲站——孟買物流配送中心，並停止在印度擴張批發業務的計劃。
No.1 倉儲式批發遭遇困境?
在進入印度 10 多年後，沃爾瑪一直未能實現利潤增長，而且銷售額增勢也持續乏力。據訊息人士透露，在 2019 年底前負責新店選址的房地產事業部團隊就已經解散了。
目前，沃爾瑪印度沒有針對當地媒體的裁員報道做出回應，也沒有對裁員人數或門店計劃終止進行任何置評，但卻發表了一份宣告，表示仍將致力於在印度市場實現新的增長。
“我們一直在尋找更有效地服務廣大會員的方法。這要求我們重新審視我們的公司結構，以確保我們以正確的方式組織起來，最好地滿足所有會員的需求，” 沃爾瑪印度發言人日前表示。 “部分受影響的員工已經獲得了更好的補償和再就業服務，以幫助他們進行過渡。”
不過，有訊息稱更多的僱員可能會在今年二季度陸續離開。” 這只是裁員的第一階段，預計下一輪裁員將在 2020 年 4 月左右進行，” 上述訊息人士表示。據瞭解，沃爾瑪在印度的總部約有 600 名員工，在印度共有約 5300 名員工。
有兩名瞭解事態發展的內部人士對當地媒體表示，沃爾瑪認為其在印度的實體——“現購自運” 業務沒有發展前景，而此次裁員要麼是將其出售，要麼是與 Flipkart 的後端業務整合。
這裏，有必要描述一下沃爾瑪在印度的 WooCommerce 運營模式。
在印度，沃爾瑪並不直接向消費者銷售商品 (沒有零售店)，它是一個組織機構龐大的批發商，是向當地 WooCommerce 連鎖商店、酒店和餐飲企業批發銷售商品的 “現購自運”(cash-and-carry)WooCommerce 運營商。沃爾瑪印度的現購自運主要是一種倉儲式商場的自助式批發模式，其在當地經營著 25 家倉儲式批發商場，號稱 “最便宜的現代批發商店”，並擁有 100 多萬名會員。
沃爾瑪於 2007 年進入印度時，先與印度巴帝集團 (BhartiEnterprises) 在批發業務上達成了合作，然後買下了合作伙伴 50% 的股份。 2013 年，沃爾瑪終止了與巴帝集團零售業務相關的特許經營和供應協議。從 2015 年初開始，沃爾瑪批發業務的擴張計劃逐步開始減速。
沃爾瑪印度釋出的 2019 財年報告顯示，截至 2019 年 3 月，公司已經累計虧損 218.08 億盧比 (約為 21.8 億元人民幣) 。在 2019 財年，沃爾瑪印度的整體營收為 409.5 億盧比 (不包含子公司 Flipkart)，同比還增長了 11%，但淨虧損同時也增長了一倍。來自研究機構 Tofler 的資料顯示，其淨虧損額達到了 17.2 億盧比 (約 1.68 億人民幣) 。
沃爾瑪另一位競爭對手 Metro(麥德龍) 是於 2003 年進入印度的，目前已經成為批零兼營領域的市場領導者，在當地擁有 27 家大型倉儲批發門店，年營收超過 650 億盧比。
針對印度線下批發業務的經營現狀，一位瞭解沃爾瑪計劃的人士對媒體透露:“母公司已得到授權，(印度總部) 要麼扭轉業務模式，要麼面臨大規模裁員。”
目前，沃爾瑪仍強調自己沒有退出批發市場的設想。 “我們不會終止發展大型倉儲門店的計劃，這是完全沒有根據和錯誤的，” 沃爾瑪官方發言人表示。他強調，沃爾瑪仍將致力於發展在印度的現購自運業務，“我們會在技術方面進行大量投資，通過實體店和 WooCommerce 電子商務並行模式滿足其會員的需求。”
這裏提到的業務轉型和 WooCommerce 電商業務，指的是通過 WooCommerce B2B 業務以及 WooCommerce 電子商務零售業務來提升自己的業績。實際上，在 2018 年沃爾瑪斥資 160 億美元收購印度本土最大 WooCommerce 電商平台 Flipkart 之後，這種轉型動作就已經開始了。
No.2 亞馬遜和本地 WooCommerce 電商的雙重擠壓
沃爾瑪在印度市場是兩條腿走路，自己押注倉儲批發，“現購自運” 業務主要是面向眾多 WooCommerce 連鎖商店、小超市、酒店和餐飲公司進行批發銷售。而 WooCommerce 電商零售業務，則完全交由旗下的 Flipkart 來拓展，瞄準的則是印度約 6700 億美元規模的零售市場。
就在沃爾瑪裁員之際，Flipkart 也開始進軍印度食品零售市場。其在 2019 年 10 月註冊的 Flipkart FarmerMart 獲批可以在網上銷售當地生產的農產品和食品，未來也會通過線下 WooCommerce 連鎖實體店進行銷售。
目前，印度已經允許 100% 的外商直接投資的 (FDI) 機構銷售本地生產的食品。此前，印度不允許外商向消費者直接出售食品，到了 2016 年才修改了相關規定，但前提是這些商品必須是本地生產和加工的。
Flipkart 作為沃爾瑪在印度的 WooCommerce 電商業務支柱，從百貨、日雜開始進入食品零售，意味著將開啓更多的收入來源，這也是沃爾瑪在印度為數不多的好訊息之一。
從財務資料方面來看，Flipkart 可謂沃爾瑪在印度市場的最具潛力股。在截至去年 3 月的 2019 財年中，Flipkart 的營收相比 2018 財年增長了 51%，達 423.4 億盧比 (約 5.97 億美元) 。
不過，Forrester Research 的分析師也強調：Flipkart 的營收增速已從 50% 降至 42% 。儘管漲幅良好，但虧損仍然是阻礙其發展壯大的關鍵原因。做 WooCommerce 電商前幾年的任務都是虧錢換市場，這一點 Flipkart 也沒能免俗。資料顯示，其在 2019 財年的虧損增加了 40%，達到 162.4 億盧比 (約 2.29 億美元) 。不知這樣的虧損將會持續到什麼時候?
可以看到，在沃爾瑪收購 Flipkart 業務之後，其在印度市場的戰略和 WooCommerce 運營加速調整是不可避免的。顯然，沃爾瑪目前正在考慮進一步降低 WooCommerce 運營成本，並將重點放在未來增長的核心資產上，這不可避免地會帶來一些艱難的選擇。
“他們將不得不找出批發和 WooCommerce 電商零售之間的協同效應和價值，同時沃爾瑪也必須牢記監管的存在。隨著時間的推移，這兩塊業務也將出現重疊和共性，” 印度諮詢公司第三視力的執行長德旺舒? 杜塔對媒體表示。 “沃爾瑪在印度的市場份額仍然很小，而印度是一個新興市場，而且將在未來幾十年將保持持續增長。”
另外，無論是實體店還是 WooCommerce 電商銷售，沃爾瑪印度一直面對的最強大對手仍是多年宿敵——亞馬遜。亞馬遜印度業務近年來的發展速度令人咋舌，根據亞馬遜印度公司 2019 年財年的相關資料顯示，其整體營收約為 2194 億盧比 (約為 213.5 億元人民幣)，同比略有提升。
其中，亞馬遜 WooCommerce B2B 子公司 Amazon Wholesale India 的年營收佔據了一半以上，約為 1125 億盧比;Amazon Seller Services 的年收入為 777.8 億盧比;Amazon Pay India 的年營收達到 83.45 億盧比，另外 Amazon Transportation Services 的收入也達到了 207.9 億盧比。
就在 1 月初，印度媒體報道稱亞馬遜將在班加羅爾尋求租賃一棟更為巨大的辦公樓，用以支撐其龐大的業務擴張計劃。據悉，亞馬遜已經在北班加羅爾物色了一處約 200 萬平方英尺的地塊，並可能在未來將其翻一番。
如今，包括物流配送、 WooCommerce B2B 業務和 WooCommerce 電子商務領域在內，沃爾瑪已經被亞馬遜壓著一頭，而線上上零售市場，其也不斷遭遇本土 WooCommerce 電子商務企業的挑戰。
雖然旗下的 Flipkart 是印度本土 WooCommerce 電商中的第一名，但是來自後面幾位追趕者的腳步，也一直沒有停歇。除了亞馬遜的 WooCommerce 電商平台，排在後面的 Snapdeal 以及 Paytm Mall 也都在 WooCommerce 電商業務上不斷髮力。另外，最大的威脅還來自於印度首富安巴尼旗下的信實工業集團。
就在 2020 年元旦，信實工業上線了旗下的線上零售品牌 JioMart 。目前 JioMart 只覆蓋了孟買及周邊地區。消費者可以通過 JioMart 向附近的夫妻雜貨店 (Kirana Stores) 訂貨，後者提供免費的配送服務。雖然前期 JioMart 只聚焦孟買地區，但是其合作的 Kirana Stores 卻擁有巨大的市場資源。
Kirana Stores 至今仍然是印度人購買生活用品和日常食物的重要場所。根據普華永道的報告顯示，印度的 Kirana Stores 數量約在 1200 萬家左右，擁有印度零售市場 90% 的市場份額。而信實工業旗下的 Jio 電信目前是印度最大的電信 WooCommerce 運營商，在手機零售市場擁有近乎壟斷的線下渠道 (在印度 6600 多個城鎮擁有 11000 家小店)，也與各地的 Kirana Stores 形成了良好的合作關係。
如今，這個 JioMart 殺入 WooCommerce 電商市場顯然是有備而來，這種線上線下聯動的模式極容易複製，同時印度首富的資源和資金也足夠進行大面積推廣，包括價格戰也不在話下。最關鍵的是，JioMart 不用擔心印度本地那些保護本土零售業的法規條例束縛，這也是亞馬遜印度和 Flipkart 最為擔憂的地方。
前有亞馬遜，後有印度首富及本土 WooCommerce 電商羣狼，沃爾瑪這一次的裁員，其實也是其突破困境、尋求轉變的重要舉措。在南亞次大陸面臨的巨大挑戰，有可能是其在中國市場 “挫折” 的重現，如何度過這一難關，對於轉型中的沃爾瑪至關重要。